Nejlepší způsob spoření pro děti záleží na horizontu: pro krátkodobý horizont do 5 let je stavební spoření stále rozumná volba díky státní podpoře. Pro horizont 10 a víc let – a děti ho mají automaticky – dává největší smysl pravidelné investování do světových akciových ETF na jejich jméno nebo v rodičovském portfoliu. Čas je v takovém případě hlavní aktiva.
Člověk ve čtyřiceti si říká: kdyby mi rodiče od narození každý měsíc odkládali 500 Kč do ETF, měl bych při sedmiprocentním průměrném ročním výnosu v 18 přes 200 000 korun. Za cenu jedné pizerie týdně. Tenhle výpočet řada rodičů slyší poprvé, až když je jejich dítě v pubertě.
Co se dozvíte
- Horizont dítěte je 10–18 let: ideální pro akciové investice, výkyvy se dorovnají.
- Stavební spoření: státní podpora 10 % z vkladu (max. 2 000 Kč ročně), vhodné na kratší horizont.
- ETF investování: vyšší potenciál výnosu, žádná státní podpora, ale složené úročení pracuje naplno.
- DIP (daňově podporované investování): výhoda pro rodiče, ne přímo pro dítě.
- Investovat na jméno dítěte nebo v rodičovském portfoliu: obě varianty mají smysl.
Proč začít co nejdříve
Čas je nejcennější zdroj v investování. A děti ho mají nejvíc.
500 Kč měsíčně investovaných od narození do 18 let při modelovém průměrném výnosu 7 % ročně dává zhruba 200 000 Kč. Začnete-li až v 10 letech, dostanete kolem 70 000 Kč. Prvních 10 let tvoří víc než dvě třetiny výsledku.
Výkyvy akciového trhu, které by kratší horizont znevýhodnil, jsou u dítěte zanedbatelné. Za 18 let akciový trh historicky překonal i hluboké propady jako 2000, 2008 nebo 2020. Siegel, Stocks for the Long Run
Modelový výpočet: pravidelné spoření od narození
500 Kč/měs. × 18 let při modelovém výnosu 7 % ročně = přibližně 200 000 Kč. 1 000 Kč/měs. = přibližně 400 000 Kč. Čísla jsou ilustrativní; skutečné výnosy kolísají a mohou být nižší i vyšší.
Stavební spoření pro děti
Stavební spoření je v Česku dostupné od narození. Stát přispívá 10 % z ročního vkladu, maximálně 2 000 Kč ročně (tedy při vkladu aspoň 20 000 Kč ročně). Minimální smluvní doba je 6 let.
Výhody: státní podpora je garantovaná, produkt je regulovaný a pojištěný. Spořicí fáze je relativně konzervativní – úroky kolem 2–3 %, ale v kombinaci s příspěvkem státu je celkový výnos atraktivní, zejména pro kratší horizont.
Nevýhody: výpovědní podmínky při předčasném ukončení, omezená flexibilita. Na dlouhý horizont (10+ let) nepřekoná akciové investování.
Vhodné pro: peníze, které dítě dostane v 18 letech a nemá horizont vyšší než 10 let.
ETF investování pro děti
Pro horizont 10 let a déle jsou akciová ETF výkonnější volbou než stavební spoření. Nevýhodou je nulová státní podpora. Výhodou je složené úročení na celý investiční horizont bez výpovědních podmínek.
Investovat lze dvěma způsoby.
V rodičovském portfoliu: jednoduché, žádná administrativa navíc. Nevýhoda: při rozpadu rodiny nebo dědickém řízení peníze nejsou odděleny.
Na jméno dítěte: peníze jsou jasně odděleny. Nezletilé dítě nemůže samo nakládat s majetkem, takže rodiče nebo zákonní zástupci rozhodují do 18 let. Nutná určitá administrativa u brokera (podpis zákonného zástupce).
Daně a dítě
Při splnění tříletého časového testu je zisk z prodeje ETF osvobozen od daně. To platí i pro investice vedené na jméno dítěte. Dítě má vlastní základ daně – případné příjmy z investic se mu nepočítají do rodičovského přiznání.
DIP: daňové zvýhodnění pro rodiče
Dlouhodobý investiční produkt (DIP) byl od roku 2024 zaveden s daňovým odpočtem pro poplatníka: do 48 000 Kč ročně si lze odečíst ze základu daně. Podmínky: uzavření smlouvy na minimálně 120 měsíců (10 let), výběr nejdříve v 60 letech věku poplatníka.
DIP je produkt pro rodiče, ne pro dítě. Peníze z DIP si naplánujte jako doplněk k vašemu vlastnímu důchodovému portfoliu nebo jako zásobník, ze kterého v budoucnu přispějete dětem. Přímé spoření DIP na jméno dítěte s cílem výběru v 18 letech tam nesedí – podmínky to neumožňují.
Co naopak spíš nedoporučujeme
Dětské vkladní knížky: historicky oblíbené, dnes nabízejí minimální úrok a žádnou daňovou výhodu. Čistě emotivní produkt.
Investiční životní pojistky pro děti: kombinace pojištění a „spoření" bývá nevýhodná. Poplatky jsou vysoké, výnosy nízké a transparentnost nulová. Produkt kategorie C.
Penzijní spoření pro dítě: dítě nemůže vyplatit příspěvky v 18 ani v 60 letech bez daňových sankcí. Pro dítě nevhodné.
Jak prakticky začít
- Rozhodněte se pro horizont. Méně než 6 let → stavební spoření nebo spořicí účet. 6 až 12 let → stavební spoření + ETF v kombinaci. Více než 12 let → ETF.
- Vyberte brokera s možností investování na jméno dítěte nebo začněte v rodičovském portfoliu s odděleným označením.
- Nastavte pravidelný příkaz. Automatizace zabraňuje vynechávání.
- Vyberte akumulační ETF na světový index (MSCI World, FTSE All-World) s TER pod 0,3 %.
- Nereagujte na propady. Horizont je 10–18 let. Propady jsou součástí cesty.