Hodnotový test 100 000 Kč: kdy z akcií neplatíte daň

Prodali jste akcie a teď řešíte, jestli z toho budete platit daň? Klíčové slovo zní hodnotový test 100 000 Kč. Je to první pojistka, díky které spousta drobných investorů neplatí ze svých prodejů ani korunu.

Funguje jednoduše. Pokud váš celkový příjem z prodeje cenných papírů za kalendářní rok nepřesáhne 100 000 Kč, je osvobozený od daně. Háček je v jednom slově, na kterém lidé pravidelně narážejí: počítá se příjem, ne zisk. Co to znamená v praxi, projdeme krok za krokem. Pokud s akciemi teprve začínáte, mrkněte nejdřív na náš průvodce investováním do akcií.

Co je hodnotový test 100 000 Kč

Hodnotový test je pravidlo z zákona o daních z příjmů. Říká jednu věc. Když je váš úhrn příjmů z prodeje cenných papírů za rok do 100 000 Kč, daň neplatíte a prodej ani neuvádíte v daňovém přiznání.

Je to nejjednodušší způsob, jak se daním vyhnout úplně legálně. Nezáleží přitom na tom, jak dlouho jste akcie drželi. Mohli jste je koupit před dvěma lety, nebo před dvěma dny. Pokud se vejdete do limitu, jste osvobozeni.

Pozor: počítá se příjem, ne zisk

Tohle je nejdůležitější věta celého článku. Do limitu 100 000 Kč se počítá příjem, tedy celá částka, za kterou jste akcie prodali. Ne váš zisk.

Co to znamená? Že si od prodejní ceny nesmíte odečíst tu nákupní. I když na obchodu skoro nic nevyděláte, do limitu vstupuje celá prodejní cena.

Ukažme to na číslech. Koupili jste akcie za 95 000 Kč a o rok později je prodali za 99 000 Kč. Váš zisk je 4 000 Kč, ale váš příjem je 99 000 Kč. Do limitu se vejdete a daň neplatíte.

Teď to otočme. Stejné akcie prodáte za 100 001 Kč. Zisk máte jen o tisícovku vyšší, ale příjem právě překročil hranici. A tím se dostáváte do úplně jiné situace.

All-or-nothing: o korunu výš a daníte všechno

Lidé si často myslí, že prvních 100 000 Kč je vždycky osvobozeno a daní se jen část nad limit. Tak to ale není. Jakmile celkový příjem za rok přesáhne 100 000 Kč, hodnotový test propadá celý.

To znamená, že předmětem daně je celá částka, ne jen ten kousek nad limitem.

Proto má smysl hlídat si součet prodejů za celý rok dopředu. Někdy stačí část prodeje odložit do ledna a vejdete se do limitu v obou letech.

Co se do limitu počítá (a co ne)

Do hodnotového testu vstupuje úhrn všech vašich prodejů cenných papírů za kalendářní rok. Sčítají se napříč tituly i napříč brokery. Akcie, ETF, podílové listy, všechno dohromady.

Pozor i na situaci, která vypadá nevinně. Když přesouváte peníze z jednoho fondu do druhého, i to je z pohledu daně prodej jednoho cenného papíru a nákup jiného. Příjem z toho prodeje se do limitu počítá, i kdyby peníze ani neopustily vaši investiční platformu.

Když se do 100 000 Kč nevejdete: časový test

Překročili jste limit? Ještě není nic ztraceno. Přichází ke slovu druhá pojistka, takzvaný časový test.

Časový test říká, že příjem z prodeje akcií je osvobozený, pokud jste je drželi aspoň tři roky. Doba se počítá pro každý nákup zvlášť. Když jste stejný titul nakupovali postupně, platí pravidlo FIFO, tedy first in, first out. Nejdřív se prodává to, co jste koupili nejdřív.

Když část prodeje časový test splní a část ne, daníte jen tu novější část. Drobnost na závěr: když firma akcie štěpí nebo spojuje a nemění se jejich celková nominální hodnota, časový test se nepřerušuje.

Kolik vlastně zaplatíte na dani

Řekněme, že jste limit překročili a časový test nesplnili. Co teď? Důležité je, že daň neplatíte z celého příjmu, ale jen ze skutečného zisku.

Od příjmu si odečtete nákupní cenu akcií a související poplatky. Co zbude, je zisk. Z něj zaplatíte 15 %. Pokud váš roční zisk přesáhne zhruba 36násobek průměrné mzdy, část nad tímto stropem se daní sazbou 23 %. Drobného investora se to ale málokdy týká.

Příjmy z prodeje cenných papírů se uvádějí jako ostatní příjmy podle § 10 zákona o daních z příjmů Finanční správa. Zisky a ztráty z různých titulů si v rámci roku můžete vzájemně započíst. Ztrátu si ale jako drobný investor nepřevedete do dalšího roku.

Co se u akcií mění v roce 2026

V roce 2025 platil nový strop. Osvobození přes časový test bylo omezené na 40 milionů korun ročně. Co bylo nad, se danilo, i když jste akcie drželi klidně deset let.

Dobrá zpráva pro rok 2026: tenhle 40milionový strop se pro cenné papíry a obchodní podíly ruší. Novelu podepsal prezident na podzim 2025 a od 1. ledna 2026 je osvobození přes časový test u akcií zase bez horního limitu BusinessInfo.cz, 2025.

Hodnotový test 100 000 Kč zůstává beze změny. Pro drobného investora se tedy v praxi nemění nic podstatného. Limit 100 000 Kč i tříletý časový test fungují dál stejně.

Rychlý test: musíte z prodeje danit?

Projděte si to jako rozhodovací postup. Stačí odpovědět na dvě otázky.

1. 1

   Sečtěte příjmy z prodeje za rok

   Všechny prodeje cenných papírů za kalendářní rok, napříč tituly i brokery. Vejdete se do 100 000 Kč? Pak nedaníte a nic neuvádíte.

2. 2

   Limit jste překročili: kdy jste nakupovali?

   Akcie držené déle než tři roky jsou osvobozené přes časový test. Daníte jen prodeje novější než tři roky.

3. 3

   Spočítejte zisk z toho, co se daní

   Příjem minus nákupní cena a poplatky. Z výsledného zisku zaplatíte 15 % a uvedete ho v daňovém přiznání.

Časté otázky

Pravidla kolem daní se čas od času mění a u větších částek se vyplatí probrat situaci s daňovým poradcem. Pro běžného investora ale platí jednoduché shrnutí. Do 100 000 Kč ročního příjmu z prodeje je klid. Nad limit pomáhá tříletý časový test a teprve pak přichází na řadu daň 15 %.