Jak investovat do ETF: návod pro začátečníky (2026)

ETF je pro většinu lidí nejjednodušší způsob, jak začít investovat. Koupíte jeden fond a máte v něm stovky až tisíce firem. Tenhle návod vás provede vším od základů: co ETF je, jaký vybrat, kolik platíte na poplatcích, jak ho koupit a jak ho v Česku zdanit.

Pokud teprve začínáte a chcete širší kontext, přečtěte si nejdřív náš průvodce investováním. Tady jdeme do hloubky konkrétně na ETF.

Co je ETF

ETF (Exchange Traded Fund) je košík cenných papírů, který koupíte jedním kliknutím jako akcii. Místo abyste vybírali jednotlivé firmy, koupíte fond, který kopíruje celý index. Jedním nákupem tak vlastníte podíl ve stovkách až tisících firem.

Příklad: chcete vlastnit 500 největších amerických firem. Kupovat 500 akcií zvlášť by stálo majlant a spoustu času. Místo toho koupíte jeden ETF na index S&P 500 a máte všech 500 firem ve správném poměru najednou. Když se index změní, fond to dorovná za vás.

ETF versus podílový fond

Tohle srovnání slyšíte často a je důležité. Podílový fond řídí aktivně placený manažer, který se snaží vybírat akcie a porazit trh. ETF naopak jen pasivně kopíruje index, žádné chytračení.

A tady je tvrdé číslo: víc než 85 % aktivně řízených fondů dlouhodobě nepřekoná obyčejný index. K tomu mají vyšší poplatky. Platíte tedy víc za horší výsledek. Proto je pro většinu lidí pasivní ETF rozumnější volba než drahý aktivní fond z banky.

Jaké typy ETF existují

ETF nejsou jen na akcie. Pro úplnost přehled, ať víte, na co narazíte.

Nejdůležitější jsou akciové ETF (sledují akciový index, třeba celý svět nebo S&P 500). Dál existují dluhopisové ETF (tlumí kolísání portfolia), komoditní ETF (zlato, ropa) a sektorové ETF (jen technologie, zdravotnictví a podobně). Pro většinu lidí je hlavní částí široký akciový ETF, zbytek je doplněk.

Jaký ETF vybrat

Nepřekomplikujte to. Pro většinu lidí je nejlepší start jeden široký světový ETF, který pokrývá tisíce firem z celého světa. Typicky sleduje index FTSE All-World nebo MSCI World. Známé příklady jsou VWCE (FTSE All-World, akumulační) nebo iShares Core MSCI World.

Velká výhoda celosvětového fondu: rebalancuje se sám. Zůstanou dominantní USA, budete držet hlavně americké firmy (v MSCI World jsou dnes kolem 70 %). Předběhne je někdo jiný, porostou v indexu oni. Vy neděláte nic.

Podle čeho ETF posuzovat

Když si vybíráte konkrétní fond, koukejte na pár věcí.

• TER (nákladovost). Čím nižší, tím líp. U širokých ETF je férová hodnota kolem 0,2 % ročně.
• Diverzifikace. Kolik firem a zemí fond drží. Širší je bezpečnější.
• Velikost a likvidita fondu. Velký zavedený fond se snáz a levněji obchoduje.
• Akumulační varianta. V ČR daňově výhodnější (viz výš).
• Měna kótace. Fond kótovaný v eurech vám ušetří část konverzního poplatku oproti dolarovému.

Poplatky u ETF: co reálně platíte

Poplatky jsou jedna z mála věcí, které máte plně pod kontrolou, a za 30 let udělají velký rozdíl. Tři, na které si dát pozor:

TER je hlavní průběžný náklad. K tomu broker účtuje poplatek za nákup (u řady brokerů 0 Kč do limitu) a spread. A pokud kupujete fond v dolarech z korunového účtu, zaplatíte konverzní poplatek za výměnu měny. Tomu se vyhnete nákupem ETF kótovaného v eurech.

Jak koupit první ETF, krok za krokem

1. 1

   Vyberte brokera

   Pro začátek stačí platforma s nákupem ETF bez poplatků za nákup a v češtině.

2. 2

   Ověřte totožnost

   Nahrajete doklad. U většiny brokerů hotovo do 15 minut.

3. 3

   Pošlete peníze

   Běžný bankovní převod na váš investiční účet.

4. 4

   Najděte fond podle tickeru

   Vyhledáte zvolený akumulační světový ETF (třeba VWCE) a zadáte částku.

5. 5

   Zvolte typ objednávky

   Market koupí hned za tržní cenu, limit jen za cenu, kterou určíte. Pro start stačí market.

6. 6

   Potvrďte a nastavte pravidelnost

   Trvalý příkaz a každý měsíc stejná částka. Hotovo.

Kde přesně ETF koupit a jak se liší jednotliví brokeři, rozebíráme v článku nejlepší brokeři v ČR.

Kolik investovat a proč pravidelně

Začít jde s pár stovkami měsíčně. Důležitější než výše vkladu je pravidelnost a dlouhý horizont. Pravidelnému nákupu pevné částky se anglicky říká DCA. Když trh klesá, koupíte za stejné peníze víc podílů, když roste, míň.

Vyzkoušejte si, kolik můžete mít po letech.

Daně z ETF v Česku

Tohle brokerské návody odbývají, a přitom vám to ušetří tisíce. V ČR jsou dvě cesty, jak z prodeje ETF neplatit daň.

Časový test: když ETF držíte déle než 3 roky a pak prodáte, je zisk osvobozený od daně z příjmu, od roku 2026 navíc bez horního stropu. Hodnotový test: pokud za rok prodáte cenné papíry celkem do 100 000 Kč, je příjem osvobozený i bez tříleté držby. Zákon č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů

Nejčastější chyby

Ignorování poplatků. Rozdíl pár desetin procenta v TER nebo zbytečný aktivní fond udělá za 30 let statisíce. Sledujte TER i poplatky brokera.

Čekání na ideální okamžik. Ten neexistuje. Pravidelný nákup časování řeší za vás.

Příliš mnoho fondů. Jeden světový ETF je lepší než pět tematických, které nestíháte hlídat. Jednoduchost vyhrává.

Panika při propadu. Pokles o desítky procent je u akcií normální. Kdo prodá ve strachu, promění dočasný propad v trvalou ztrátu.

Pákové a inverzní ETF. Vypadají lákavě, ale jsou to spekulativní nástroje, na kterých dlouhodobě vydělává hlavně poskytovatel.

Shrnutí

Vyberte jeden široký světový akumulační ETF. Kupte ho u brokera bez poplatků za nákup, ideálně v eurech kvůli konverzi. Investujte pravidelně pevnou částku, držte aspoň 3 roky kvůli dani a nechte to roky pracovat. To je celé tajemství.

Časté otázky