Ze srovnání vychází pro běžného českého investora do ETF nejlépe XTB a Trading 212 (nákup ETF bez poplatku), na větší částky Interactive Brokers (nejnižší náklady a vysoká důvěryhodnost) a na české dividendové akcie Fio banka (sráží správných 15 % z dividend). Broker je platforma, přes kterou nakupujete akcie a ETF, a liší se hlavně poplatky, důvěryhodností a tím, pro koho je stavěná.
Tady je naše upřímné srovnání, bez skrytých provizí a bez tlaku na to, abyste obchodovali co nejvíc.
Pokud teprve začínáte, přečtěte si nejdřív náš průvodce investováním a návod, jak koupit první ETF. Broker je až další krok.
Co se dozvíte
- Který broker se hodí pro pravidelné ETF a který spíš na větší částky.
- Kde nakoupíte ETF bez poplatku a kde si připlatíte na směně měny.
- Proč u většiny brokerů zaplatíte z českých dividend 35 % místo 15 %.
- Past, do které vás láká skoro každý z nich, a jak se jí vyhnout.
Jak hodnotíme
Hrajeme s otevřenými kartami. Brokery posuzujeme podle poplatků, důvěryhodnosti, nabídky a toho, pro koho se reálně hodí. Nepíšeme za provizi a žádný broker si u nás nekoupí lepší hodnocení. To zní jako klišé, ale u srovnání brokerů to není samozřejmost: většina žebříčků na internetu řadí brokery podle toho, kdo platí nejvyšší provizi, a tlačí proto rizikové CFD platformy.
Důležité je, k čemu brokera chcete. Jiná platforma sedne začátečníkovi na pravidelné ETF a jiná někomu, kdo investuje velké částky najednou nebo chce hlavně české akcie.
Rychlé srovnání
| XTB | 0 Kč do 100 000 EUR/měs | Začátečníci, pravidelné ETF, česky |
| Trading 212 | 0 Kč, levná směna měny | Zlomkové akcie, příjemná appka |
| Interactive Brokers | Nízká komise za transakci | Větší částky, důvěryhodnost |
| DEGIRO | €1/nákup (Core Selection přes Tradegate) | Akumulační ETF bez dividend |
| Fio banka | Fixní poplatek, umí české akcie | České akcie, správná daň z dividend |
| Portu | Roční poplatek za správu | Úplní začátečníci bez chuti řešit výběr |
XTB
Solidní volba pro českého začátečníka. Regulovaný v Polsku, velká firma, nákup akcií a ETF bez do objemu 100 000 EUR měsíčně a skvělá podpora a vzdělávání v češtině. Umí i automatické investování.
Dva háčky. Za prvé, XTB jede model, kdy láká na ETF bez poplatků a vydělává hlavně na CFD a páce. To nám není sympatické. Za druhé, měnová konverze stojí 0,5 %, což u větších částek není málo. Pokud se ale nenecháte zlákat k rizikovým produktům a budete jen kupovat ETF, je to rozumný broker.
Trading 212
Podobná liga jako XTB, menší hráč. Nákup ETF bez komise, zlomkové akcie a velmi levná směna měny (kolem 0,15 %). Příjemná moderní aplikace, obrovský výběr ETF a automatické investování. CFD má taky, ale na oddělené platformě, což je plus. Nevýhoda: neumí české akcie.
Interactive Brokers
Pro Čechy nejdůvěryhodnější rozumně dostupný broker a v podstatě benchmark, se kterým se ostatní poměřují. Pokud řešíte větší částky, je to jasná volba. Komise jsou nízké — minimum €3 za transakci (0,05 % hodnoty obchodu). U menších nákupů pod přibližně 150 000 Kč dominuje toto minimum fixní složky, proto IBKR dává největší smysl na větší jednorázové vklady, jak ostatně odpovídá jeho cílové skupině. Měnová konverze patří k nejlevnějším (u automatické konverze na cash účtu kolem 0,03 %).
Má ale dvě nevýhody. Nemluví česky a platforma TWS je pro začátečníka složitá (lepší začít ve webové nebo mobilní aplikaci). Za důvěryhodnost a nízké náklady u větších objemů to ale stojí.
DEGIRO
Stabilní, regulovaný a bezpečný broker s nízkými poplatky. Hodí se hlavně pro akumulační ETF, které nevyplácí dividendy (a ty u nás dlouhodobě vychází daňově nejlíp). Umí i české akcie.
V říjnu 2025 DEGIRO přestavělo strukturu Core Selection: ETF ze seznamu jsou nově k dispozici výhradně přes burzu Tradegate — poplatek za konektivitu na Tradegate byl zrušen. U nákupů Core Selection ETF tak zaplatíte €1 za transakci jako handling fee, první nákup každého konkrétního ETF v kalendářním měsíci je zdarma. ETF mimo Core Selection nebo na jiných burzách (Frankfurt, Euronext) vychází na €3 za transakci. Pokud kupujete pravidelně jeden a ten samý akumulační ETF, vyjde vás to v podstatě na nulu.
Pozor ale na zdanění dividend, k tomu se dostaneme níž, protože se to týká i XTB a IBKR.
Fio banka
Česká banka, která má jednu velkou výhodu pro toho, kdo chce české akcie: umí je relativně levně a hlavně z dividend strhává správně 15 % daň (u zahraničních brokerů to bývá horší, viz níž). Jako jeden z mála navíc umožňuje českému retailovému investorovi koupit i americké ETF.
Nevýhody jsou dvě. Měnová konverze je drahá (přirážka kolem 3 %) a platforma je hodně zastaralá. Na zadání pokynu stačí, víc od ní nečekejte.
Portu
Portu není klasický broker, ale . Složí vám portfolio z ETF a spravuje ho za roční poplatek. Je to pohodlné a lepší než drahé bankovní fondy.
Platíte ale průběžné procento navíc za něco, co byste zvládli sami. Pro úplný start dobré. Kdo to myslí vážně, časem přejde na vlastní nákup ETF u brokera.
Pozor na české dividendy a 35% srážku
Tohle většina srovnání neřekne, a přitom to může překvapit. Velcí zahraniční brokeři jako XTB, Interactive Brokers nebo DEGIRO srážejí z dividend českých akcií 35 % místo 15 %, protože depozitář nemá doloženou vaši daňovou rezidenci a uplatní nejvyšší sazbu. Zákon č. 586/1992 Sb., § 36 Rozdíl si sice můžete řešit v daňovém přiznání, ale je to práce navíc.
Kde je daň z českých dividend v pořádku
Pokud plánujete držet hlavně české dividendové akcie (ČEZ, Komerční banka a podobně), zvažte českého brokera jako Fio, který z dividend strhává rovnou správných 15 %. U širokých akumulačních ETF tenhle problém neřešíte, protože dividendu nevyplácí, jen reinvestují uvnitř fondu.
Který broker vybrat?
Co od brokera čekáte?
1. Jak chcete investovat?
Na co si dát pozor
Páka a CFD. Lákadla typu „obchoduj s pákou" jsou kasino, kde dlouhodobě vydělává hlavně poskytovatel. Pro investora do ETF nemají co dělat.
Měnová konverze. Nakupujete v eurech nebo dolarech, takže se vaše koruny musí směnit. Poplatek se liší dost: od ~0,03 % u IBKR přes 0,15 % u Trading 212 a 0,5 % u XTB až po ~3 % u Fio. U větších částek to dělá rozdíl.
Daň z dividend. U českých akcií pozor na 35% srážku u zahraničních brokerů (viz výš). Akumulační ETF to celé zjednodušuje.
Skryté poplatky za neaktivitu nebo výběr. Přečtěte si ceník, ne jen reklamní „0 Kč".
Časté otázky
Transparentně
Monvo zatím u brokerů nepoužívá affiliate odkazy. Pokud někdy přibydou, označíme to viditelně a hodnocení podle toho měnit nebudeme. Obsah slouží ke vzdělávání, ne jako investiční poradenství.