Do ETF se investuje jednoduše: vyberete jeden široký indexový fond (typicky na index MSCI World nebo S&P 500), otevřete si účet u brokera, fond koupíte a pak do něj pravidelně přikupujete a držíte dlouhodobě. Pro start většině lidí stačí jediný akumulační ETF na celý svět. Tady je celý postup, od výběru fondu po první nákup, bez vaty.
Hodně návodů vás zahltí teorií a pak nechá samotné u brokera. My to vezmeme opačně. Nejdřív vyřešíme, který ETF vlastně koupit a podle čeho ho poznáte. Pak ho koupíte krok za krokem. A přidáme dvě věci, které jinde chybí: jak v Česku z ETF neplatit zbytečně daň a proč většině lidí stačí jeden jediný fond. Jestli ještě tápete v tom, co ETF vlastně je, začněte u článku co je ETF. Pokud chcete celé téma od základů, mrkněte na průvodce investováním do akcií a ETF.
Co se dozvíte
- Jeden typ ETF, který pro start dává smysl skoro každému.
- Pět věcí, podle kterých dobrý ETF poznáte na první pohled.
- Jak koupit první ETF krok za krokem, i když jste u brokera nikdy nebyli.
- Jedno rozhodnutí, které vám v Česku ušetří na daních.
Proč začít zrovna ETF
ETF je nejjednodušší způsob, jak se dostat na akciový trh. Je to . Místo abyste sami vybírali jednotlivé firmy a hádali, která poroste, koupíte jeden fond a máte v něm celý trh. Levně, široce rozložené a bez práce.
Pro začátečníka to řeší tři problémy naráz. Nemusíte nic vybírat. Nemusíte hlídat trh každý den. A neplatíte drahému správci za to, že se snaží být chytřejší než ostatní. Většina aktivních fondů totiž svůj index dlouhodobě stejně neporazí S&P Dow Jones Indices, SPIVA. ETF jen index věrně kopíruje, a právě proto je tak levné a předvídatelné.
Zbytek tohoto návodu je o tom, jak to udělat prakticky. Vybrat fond, koupit ho a pak ho nechat pracovat.
Jaký ETF si vybrat
Tohle je nejdůležitější rozhodnutí celého návodu. A dobrá zpráva je, že je jednodušší, než vypadá. Pro většinu lidí dává největší smysl jediný široký světový akciový ETF.
Široký znamená, že drží firmy z celého světa, ne z jedné země ani jednoho oboru. Nejčastěji narazíte na index MSCI World nebo FTSE All-World. Jedním nákupem tak vlastníte kousek tisíců firem. Index se navíc sám přeskupuje podle toho, kdo zrovna roste, takže o nic nemusíte pečovat.
Náš pohled na svět vs S&P 500
Možná jste slyšeli rady „kup S&P 500“, tedy 500 největších amerických firem. Historicky je super, ale je to vědomá sázka na to, že USA bude i dál porážet zbytek světa. Široký světový index (MSCI World nebo FTSE All-World) tuhle sázku za vás nedělá. Sám se přeskupí podle toho, kdo právě dominuje. I tak v něm dnes USA tvoří zhruba 70 %podíl USA v MSCI World MSCI World Index, 2026.
Druhé rozhodnutí je akumulační versus distribuční. Vypadá jako detail, ale v Česku rozhoduje o daních.
dividendy z firem nevyplácí na váš účet. Reinvestuje je rovnou uvnitř fondu, takže průběžně nedaníte nic a hodnota podílu jen roste. vám dividendu pošle, jenže z ní v Česku hned odvedete 15 % na dani.
Pro Česko dává smysl akumulační
Když fond dividendu nevyplatí, ale reinvestuje, průběžně neplatíte 15% daň z dividendy. A když pak prodáte po splnění tříletého časového testu, je daň ze zisku nulová. Pro dlouhodobého investora v Česku je proto akumulační varianta obvykle výhodnější než ta, co dividendu vyplácí. Komu chybí pocit, že „mu chodí peníze“, může si u brokera nastavit pravidelný odprodej malé části.
V praxi tak hledáte fond, který je široký, světový a akumulační. Často uvidíte v názvu zkratku „Acc“ (accumulating) a slovo World nebo All-World. To je celý recept.
Podle čeho dobrý ETF poznáte
Konkrétních fondů jsou tisíce, ale dobrý poznáte podle pěti věcí. Když je projdete, vyřadíte drtivou většinu nevhodných.
| Co index drží | Pro start široký svět (MSCI World, FTSE All-World), ne jeden sektor ani jednu zemi |
| Akumulační (Acc) | Dividendy reinvestuje uvnitř fondu, v ČR je to daňově výhodnější |
| Poplatek TER | U širokých ETF často 0,07 až 0,2 % ročně, čím níž tím líp |
| Velikost fondu | Větší fond bývá levnější na obchodování a méně hrozí jeho zrušení |
| Měna a burza | Fond kótovaný v EUR vám u eurového účtu ušetří poplatek za směnu |
Nenechte se zmást měnou v názvu fondu. I když je ETF kótované v dolarech nebo eurech, drží uvnitř firmy z celého světa v jejich vlastních měnách. Měna kótace ovlivní hlavně to, kolik zaplatíte za směnu při nákupu, ne to, na co reálně sázíte.
Kolik vás ETF stojí
ETF je levné, ale úplně zadarmo není. Náklady se schovávají na třech místech a vyplatí se je znát dopředu.
První je už zmíněný TER, roční poplatek fondu. U širokých indexových ETF bývá kolem 0,07 až 0,2 %. Nikde ho neplatíte zvlášť, strhává se průběžně z hodnoty fondu. Pro srovnání, drahé aktivní fondy z banky si běžně berou 1 % i víc, a ten rozdíl na dlouhé trati ukrojí velkou část výnosu.
Druhý je transakční poplatek brokerovi za samotný nákup. Někteří brokeři nabízejí nákup vybraných ETF bez poplatku, jiní si účtují malou částku za každý obchod. U pravidelného investování po malých částkách to hraje roli, tak na to koukejte.
Třetí je poplatek za směnu měny a takzvaný . Když nakupujete ETF v cizí měně z korunového účtu, broker vám koruny smění a něco si za to vezme. Fondu kótovanému v měně vašeho účtu se tím vyhnete.
Pozor na pákové a inverzní ETF
Při hledání narazíte i na ETF se slovy „2x“, „leveraged“ nebo „short“ v názvu. Pákové ETF násobí pohyb indexu, inverzní vydělávají, když trh padá. Jsou to nástroje na krátkodobou spekulaci, ne na budování majetku. Na dlouhém horizontu vás dokážou pěkně spálit. Začínající dlouhodobý investor se jim má vyhnout obloukem.
Jak koupit první ETF krok za krokem
Když víte, co chcete koupit, samotný nákup je otázka pár minut. Postup je u většiny brokerů stejný.
- 1
Vyberte si brokera
Pro pravidelné nákupy ETF koukejte hlavně na poplatky za nákup, nabídku světových ETF a appku v češtině. Srovnání najdete v našem přehledu brokerů.
- 2
Založte si účet
Registrace probíhá online, podobně jako účet v bance. Ověříte totožnost dokladem, většinou do pár minut nebo hodin.
- 3
Dobijte peníze
Pošlete na účet u brokera převodem částku, kterou chcete investovat. Někde jde i platba kartou.
- 4
Najděte svůj ETF
Vyhledejte fond podle názvu nebo zkratky (tickeru). Hledáte široký světový akumulační ETF s nízkým TER.
- 5
Zadejte nákupní příkaz
Zvolte částku nebo počet kusů a potvrďte. Buď koupíte hned za tržní cenu, nebo si nastavíte cenu vlastní (viz níž).
- 6
Zkontrolujte a nechte být
Po nákupu uvidíte ETF v portfoliu. Teď přichází nejtěžší část: nechat ho pracovat a nesahat na něj.
U pátého kroku narazíte na dva typy příkazů. koupí okamžitě za cenu, která je zrovna na trhu. počká, až cena klesne na úroveň, kterou si určíte. Pro dlouhodobý pravidelný nákup širokého ETF stačí obyčejný market příkaz. Limit ocení spíš ten, kdo nakupuje velký objem najednou a chce si pohlídat přesnou cenu.
Jak na samotný nákup detailněji, rozebíráme v článku jak nakoupit akcie. A pokud si nejste jistí výběrem konkrétního fondu na index, mrkněte na MSCI World ETF.
XTB nabízí nákup ETF bez poplatku a appku v češtině, takže je oblíbená volba pro pravidelné investování. Jen pozor: na stejné platformě potkáte i páku a CFD, vysoce rizikové nástroje, kterým se jako začátečník velkým obloukem vyhněte.
Kolik investovat a jak často
Na start potřebujete míň, než si myslíte. Většina brokerů dnes umožní koupit i zlomek jednoho podílu, takže reálně začnete s pár stovkami. Důležitější než velký vklad je pravidelnost.
Tomu se říká . Posíláte každý měsíc stejnou částku, ať trh roste nebo padá. Když je draho, koupíte míň podílů, když je levno, víc. Průměrná nákupní cena se tím vyhladí a vy se nemusíte trefovat do správného okamžiku. Pravidelná tisícovka měsíčně je dlouhodobě silnější než jeden velký nákup a pak nic.
1 000 Kčměsíčně stačí na rozumný startSíla ETF se naplno ukáže až na dlouhém horizontu, díky složenému úročení. Zadejte si vlastní čísla a podívejte se, kam se pravidelná investice může posunout.
Kalkulačka výnosu ETF
Orientační výpočet. Skutečné výnosy se mohou lišit.
Celková hodnota
1 235 338 Kč
Celkem vloženo
530 000 Kč
Výnosy
705 338 Kč
Žádné číslo z kalkulačky není slib. Historicky se akciový trh dlouhodobě pohyboval kolem 7 % ročně po započtení inflace, ale minulost není záruka budoucnosti. Právě proto se do ETF investuje na dlouho, ideálně 10 let a víc.
Daně z ETF v Česku
Tady je úhel, který v zahraničních ani brokerských návodech nenajdete, a přitom je pro českého investora klíčový. Platí k roku 2026 a vychází ze zákona o daních z příjmů Zákon č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů.
Fungují dvě pravidla. Časový test odměňuje trpělivost. Když cenné papíry držíte aspoň 3 roky a pak je prodáte, je zisk z prodeje osvobozený od daně z příjmu. Od roku 2026 navíc bez horního stropu. Hodnotový test míří na malé prodeje. Když za rok prodáte cenné papíry celkem do 100 000 Kč, je příjem osvobozený bez ohledu na dobu držby. Pozor, ten limit se počítá z objemu prodeje, ne ze zisku.
A do třetice dividenda. Ta se daní 15 % a žádný časový test ji nezachrání. Přesně proto pro dlouhodobého investora v Česku vychází líp akumulační ETF, který dividendy řeší uvnitř fondu.
Daně se mění
Daňová pravidla se občas mění a každá situace je jiná. U větších částek se vyplatí probrat to s daňovým poradcem, ať vám nic neuteče.
Nejčastější chyby
Vyhnete-li se těmto chybám, máte půlku úspěchu za sebou.
Moc fondů. Začátečník si často koupí pět ETF, aby byl „ještě víc rozložený“. Jeden široký světový fond už ale drží tisíce firem. Víc fondů jen přidá zmatek a poplatky, ne diverzifikaci.
Honba za výkonem. Vybrat ETF, který nejvíc vyrostl loni, je past. Minulý výnos nic neslibuje a často kupujete sektor zrovna na vrcholu.
Časování trhu. Čekání na „ten správný okamžik“ většinou skončí tím, že nenakoupíte vůbec. Pravidelný nákup tenhle problém řeší za vás.
Panický prodej při poklesu. Trh občas spadne, to je normální. Kdo v panice prodá, zafixuje ztrátu a obvykle pak jen kouká, jak se zase vyšplhal. Držte.
Pákové a inverzní ETF. Lákají na rychlý zisk, ale pro dlouhodobé budování majetku jsou to vyhozené peníze. Vyhněte se jim.
Shrnutí
Investovat do ETF dnes zvládne každý s telefonem a pár stovkami. Vyberte jeden široký světový akumulační ETF s nízkým poplatkem, založte si účet u brokera, dobijte peníze a kupte ho obyčejným market příkazem. Pak už jen pravidelně přikupujte a držte. Myslete na tříletý časový test kvůli dani a nepanikařte při poklesech. To je celé tajemství.