Kolik vynese ETF za 10 let? (2026)

Kolik vynese ETF za 10 let? Když dáte jednorázově 100 000 Kč do širokého akciového ETF a trh poroste dlouhodobým tempem kolem 7 % ročně, máte za deset let zhruba 197 000 Kč. Skoro dvojnásobek, aniž byste hnuli prstem.

To je ale orientační číslo, ne slib. Výsledek závisí na třech věcech: kolik vložíte, jakým tempem trh poroste a jak dlouho vydržíte. V tomhle návodu si to spočítáme pro jednorázový vklad i pravidelné investování, ukážeme, jaký výnos je realistické čekat, a projdeme poplatky a daně, které z výsledku ukrojí svoje. Jestli teprve řešíte, co ETF vůbec je, mrkněte nejdřív na vysvětlení, co je ETF. Chcete celé téma od základů? Tady je průvodce investováním do akcií a ETF.

Krátká odpověď: kolik ETF vynese za 10 let

Žádné jedno číslo neexistuje, protože záleží na vaší částce. Princip je ale pořád stejný: vklad krát výnos krát čas. Čím víc vložíte, čím vyšší výnos a čím delší horizont, tím větší výsledek.

Za motor stojí složené úročení. Deset let je akorát doba, kdy se začne pořádně projevovat. Pro představu pár orientačních čísel při dlouhodobém výnosu 7 % ročně.

Jednorázových 100 000 Kč naroste za deset let na zhruba 197 000 Kčze 100 000 Kč při 7 % ročně. Pokud místo toho posíláte 1 000 Kč každý měsíc, máte po deseti letech kolem 173 000 Kč, přitom z vlastní kapsy pošlete jen 120 000 Kč. Zbytek udělal trh a čas.

Tahle čísla berte jako řád, ne jako jistotu. Hned vysvětlíme, odkud se ten výnos bere a jak moc se může lišit.

Jaký výnos vlastně čekat

Tohle je ta nejdůležitější otázka. Špatné očekávání zničí dobrý plán rychleji než špatný trh.

Široký akciový trh se dlouhodobě pohyboval kolem 7 % ročně. To je konzervativní pracovní číslo, se kterým počítáme, ať vidíme rozumný řád. Akcie přitom dlouhodobě porážejí inflaci, máme zhruba stoletou historii, která to potvrzuje. Široký světový index má navíc tu výhodu, že se sám rebalancuje: drží firmy podle toho, kdo zrovna dominuje světové ekonomice.

Posledních deset let bylo přitom výrazně štědřejších, než je ten dlouhodobý průměr. Index MSCI World, který sleduje akcie vyspělých zemí, rostl mezi koncem roku 2015 a koncem roku 2025 tempem kolem 11 % ročně. Sto eur by se za tu dobu proměnilo zhruba na 290 eur MSCI World Index, factsheet 2026.

Co z toho plyne pro vaše plánování? Počítejte s konzervativním číslem a buďte mile překvapeni, když trh přidá víc. Opačné pořadí bolí.

Jednorázová investice: 100 000 Kč za 10 let

Začněme tím nejjednodušším. Máte stranou nějakou částku, vložíte ji najednou a deset let se jí nedotknete.

Kolik z toho bude, hodně závisí na ročním výnosu. Proto má smysl podívat se na rozpětí, ne na jedno číslo. Tady je, jak by ze 100 000 Kč narostlo při různých scénářích.

Všimněte si rozpětí. Rozdíl mezi slabším a silnějším desetiletím je víc než 120 000 Kč, a to z téže stovky tisíc. Přesně proto nikomu nevěřte, kdo vám slibuje konkrétní výnos. Realisticky se pohybujete někde uvnitř toho pásma, s konzervativním středem kolem 197 000 Kč.

Jednorázový vklad má jednu výhodu: peníze pracují od prvního dne celou dobu. A jednu nevýhodu: když se trefíte těsně před propadem, prvních pár let to může vypadat zle. Tomu se dá předejít rozložením nákupu, k čemuž se hodí druhý přístup.

Pravidelné investování: kolik naroste měsíčně

Většina lidí nemá stovky tisíc ležet stranou. Mají ale každý měsíc kousek z výplaty, který můžou poslat do ETF. Tomu se říká pravidelné investování (anglicky DCA).

Posíláte stejnou částku každý měsíc, ať trh roste nebo padá. Když je draho, koupíte míň podílů, když je levno, víc. Nákupní cena se vyhladí a vy se nemusíte trefovat do správné chvíle, což stejně nikdo neumí. Tady je, kolik naroste za deset let při výnosu 7 % ročně.

Z tisícovky měsíčně tak po deseti letech máte kolem 173 000 Kč, přičemž jste vložili 120 000 Kč. Padesát tři tisíc navíc udělal trh. Není to ohromující skok, a to je důležitá lekce: deset let je teprve rozjezd. Skutečné kouzlo složeného úročení se naplno ukáže až dál.

Spočítejte si vlastní číslo

Tabulky ukazují řád, ale vaše situace je jedinečná. Zadejte svou částku, výnos a horizont a podívejte se, kam se to může za deset let i dál posunout.

Žádné číslo z kalkulačky není slib. Sedm procent je dlouhodobý historický průměr, ne jistota. Některý rok trh spadne o třetinu, jiný vyletí nahoru. Kalkulačka počítá s plynulým výnosem, realita je samá vlna. Berte výsledek jako orientační vodítko, ne jako záruku.

Pozor na poplatky, ukrajují potichu

Tohle je položka, na kterou se nejvíc zapomíná, a přitom vás za deset let může stát desítky tisíc. Roční nákladovost fondu, takzvaný TER, snižuje váš výnos každý jediný rok.

U širokých indexových ETF je TER nízký, obvykle kolem 0,1 až 0,2 % ročně. U drahých aktivně řízených fondů, hlavně těch z banky, klidně 1,5 % i víc. Vypadá to jako malý rozdíl. Na deseti letech ale není.

Dvaadvacet tisíc korun za nic. Přesně proto u nás široké indexové ETF s nízkým TER vyhrávají nad drahými fondy. Jak vybrat konkrétní fond, rozebíráme v článku jak vybrat ETF. Pozor dejte i na transakční poplatek za nákup u brokera, hlavně když posíláte malé pravidelné částky.

Daně: kolik si po 10 letech necháte

Spočítali jste si pěkné číslo. Otázka je, kolik z výnosu skončí u vás a kolik u státu. Dobrá zpráva: při deseti letech držby a trochu chytrého postupu klidně celé.

V Česku platí časový test. Po třech letech držby je zisk z prodeje cenných papírů osvobozený od daně z příjmu, a od 1. ledna 2026 už bez horního stropu Zákon č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů. Deset let tuhle podmínku splní s velkou rezervou. Existuje i hodnotový test: pokud za rok prodáte cenné papíry za méně než 100 000 Kč, je to osvobozené bez ohledu na dobu držby.

Jeden háček ale je. Pokud vám fond vyplácí dividendy, ty se daní 15 % a tuhle daň časový test nezachrání. Proto pro českého investora dává smysl akumulační ETF. Výnos se v něm reinvestuje uvnitř, vy průběžně nic nedaníte, a když po letech prodáte se splněným časovým testem, je daň z prodeje nula. Pravidla daní se ale mění a u větších částek se vyplatí daňový poradce. Víc v průvodci, jak investovat do ETF.

Deset let nestačí na jistotu

Tady musíme být upřímní, i kdyby to mělo trochu zkazit náladu. Deset let je v investování do akcií slušný, ale ne neprůstřelný horizont.

Historicky platí, že čím déle držíte široký akciový index, tím menší je šance, že skončíte v mínusu. U desetiletých oken byla většinou kladná, ale ne vždy. Kdo vstoupil těsně před velkým propadem, mohl být i po deseti letech na nule nebo mírně dole. Proto se akcie berou jako investice na dlouho, ideálně víc než deset let, a proto pomáhá pravidelnost: rozkládá nákup v čase a tlumí smůlu na špatný vstup.

Shrnutí

Kolik vynese ETF za 10 let? Při dlouhodobém výnosu kolem 7 % ročně naroste jednorázových 100 000 Kč na zhruba 197 000 Kč a pravidelná tisícovka měsíčně na asi 173 000 Kč, přičemž jste vložili jen 120 000 Kč. Skutečné číslo se ale bude pohybovat v pásmu podle toho, jak se trhu dařilo. Posledních deset let bylo nadprůměrných, počítejte radši konzervativně. Vyberte levné ETF s nízkým TER, ať vám poplatky neukrojí desetitisíce, sáhněte po akumulačním fondu kvůli daním a držte aspoň tři roky kvůli časovému testu. A hlavně: deset let berte jako začátek, ne cíl. Čím déle vydržíte, tím prudší ta křivka bude.

Časté otázky